我們維持電力設備新能源行業的持有評級,近期建議關注二次和配電設備。
    電網民資或進入電網環節。國家電監會正擬定一份有關民資進入電力行業的相關規定,內容不僅涉及民間資本進入火電、水電、核電和新能源等傳統發電領域,還將允許民資進入一直處于國家自然壟斷的電網環節。據透露,該規定將在年內出臺。我們認為未來電網的自然壟斷屬性不會因為民資引入而打破,民資進入電網環節應該采用投資參股和運營的模式。
    光伏江蘇省光伏發電繼續補貼電價。為支持光伏產業發展,江蘇省省將在前幾年對光伏發電進行政策扶持的基礎上,實施新一輪光伏發電扶持政策。新一輪光伏發電扶持政策執行期限為2012-2015年,對此期間新投產的非國家財政補貼光伏發電項目,不分地面、屋頂或建筑一體化,將上網電價確定為每千瓦時1.3元。我們認為未來國內市場西部主要發展大規模電站,而東部受到日照條件等制約,主要發展分布式發電和建筑一體化,看好光伏建筑一體化未來在東部地區發展。
    風電中國風電企業海外設廠,規避美國雙反制裁。美國商務部初裁認為中國應用級風電塔對美國相關產業構成實質損害威脅,認定強制應訴企業天順風能的初裁稅率為26%,重山風力設備有限公司的稅率為13.74%,其他中國企業為19.87%,為應對雙反制裁,科新電力和天順風能都積極在海外設廠。我們認為雙反壓力下謀求海外設廠是規避雙反較好方法,但是海外設廠會導致成本上升,擠壓利潤空間,目前對風電行業仍不樂觀。
    核電中國核電上市漸近。昨日,國家環保部披露了中國核能電力股份有限公司(簡稱“中國核電”)上市環保合規事宜的公示。我們認為以上信息進一步明確我國核電建設重啟的大幕已拉開,無不釋放核電重啟積極信號,核電板塊將迎來估值修復行情。